Le Compte Titre Ordinaire.

Le compte titre ordinaire (CTO) est un support d’investissement accessible à tous. Celui ci permet d’investir dans une large gamme d’actifs financiers sans contrainte de montant ou de zone géographique. Contrairement au Plan d’Épargne en Actions (PEA).

Le Compte titre ordinaire ne propose pas d’avantages fiscaux spécifiques, mais il offre une flexibilité totale. Il fait partie des Enveloppe fiscale Dans cet article, nous détaillerons le fonctionnement, les avantages et inconvénients. Les fiscalités applicables ainsi que des stratégies d’investissement adaptées au compte titre ordinaire.

Fonctionnement du Compte-Titres Ordinaire

Le compte titre ordinaire est un compte d’investissement sur lequel il est possible d’acheter divers actifs financiers, tels que :

• Actions de sociétés de tout pays (y compris hors Espace économique européen)
• Obligations
• Fonds d’investissement, SICAV et FCP
• Fonds indiciels cotés (ETF)
• Produits dérivés (options, futures) et plus encore.

Un CTO se compose de deux parties :

1. Un compte espèces : pour déposer les liquidités utilisées pour les achats ou provenant de la vente de titres.
2. Un compte titres : où sont enregistrés les actifs achetés.

Exemple : Supposons que vous ouvriez un CTO et y déposiez 5 000 euros. Vous pouvez utiliser ce montant pour acheter diverses actions. Ou des ETF sans restriction de montant minimum ou maximum de versement.

Avantages et inconvénients du CTO

Avantages :

• Aucune limite de versement : Contrairement au PEA, le CTO n’a aucune limite de dépôt. Les particuliers peuvent investir des montants élevés ou faibles, selon leur convenance.
• Liberté d’investissement : Vous avez accès à des marchés internationaux et à une large variété de produits financiers, ce qui permet de diversifier votre portefeuille.
• Accessibilité : De nombreux établissements bancaires et courtiers en ligne proposent les compte titre. Souvent avec des frais de courtage compétitifs.

Inconvénients :

• Fiscalité : Les contribuables paient l’impôt sur les revenus du compte titre (dividendes, plus values) Selon le barème fiscal en vigueur. Sans bénéficier d’exonération au bout d’un certain nombre d’années.
• Absence d’avantages fiscaux : Contrairement au PEA, il n’y a pas d’exonération d’impôts sur le long terme, ce qui rend le CTO moins attractif pour certains types d’investissements à long terme.

Fiscalité du CTO

Les gains issus d’un CTO sont soumis à la fiscalité des valeurs mobilières, avec deux types de revenus imposables :

1. Dividendes : Ils sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % (comprenant 12,8 % d’impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux). Vous pouvez toutefois opter pour l’imposition selon le barème progressif de l’impôt sur le revenu si cela est plus avantageux.
2. Plus-values : Elles sont également soumises au PFU de 30 %, ou bien au barème progressif si vous choisissez cette option lors de la déclaration annuelle des revenus.

Exemple chiffré : Si vous percevez 1 000 € de dividendes avec un CTO, le PFU vous coûtera 300 €, ce qui laisse 700 € après impôt.

Comparaison CTO et PEA

Le CTO se distingue du PEA, Le PEA : Fonctionnement

• Sa souplesse en termes de choix d’actifs et d’investissement géographique.
• Son absence de plafond de versement et de contrainte sur le type d’actifs.
• Une fiscalité moins avantageuse que celle du PEA, car il n’offre pas de réduction d’impôt sur le long terme.

Pour des investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille avec des actions américaines ou des actifs hors Europe, le CTO est idéal. En revanche, pour ceux qui privilégient des actions européennes et souhaitent optimiser leur fiscalité, le PEA est une option à privilégier.

Stratégies d’investissement pour un CTO

Le CTO peut s’intégrer à plusieurs stratégies d’investissement :

1. Investissement en actions internationales : Le CTO permet d’acheter des actions de sociétés comme Apple ou Tesla, ce qui n’est pas possible avec un PEA.
2. Utilisation des fonds indiciels (ETF) : Les ETF vous permettent de diversifier facilement, y compris sur des indices non européens, comme le S&P 500.
3. Investissement en obligations : Intégrer des obligations permet de réduire le risque global du portefeuille.
4. Produits dérivés pour investisseurs avertis : Les options et les futures peuvent optimiser les rendements, mais ils impliquent des risques importants et ne conviennent qu’aux investisseurs expérimentés.

Choisir son courtier pour un compte titre ordinaire.

Le choix du courtier est déterminant pour la rentabilité de votre CTO. Certains courtiers comme Degiro, Bourse Direct ou Trade Republic offrent des frais de courtage réduits et un accès aux marchés internationaux. D’autres acteurs comme les banques traditionnelles peuvent offrir un service plus personnalisé mais à des tarifs souvent plus compétitifs. Le site Avenuedesinvestisseurs.fr propose des classements des meilleurs courtiers. Vous devriez aller y faire un tour.

Conclusion

Le Compte-Titres Ordinaire est un outil polyvalent qui s’adresse aussi bien aux débutants qu’aux investisseurs avertis. Sa grande flexibilité permet d’investir dans des marchés diversifiés sans contrainte géographique ou de montant. Toutefois, la fiscalité des revenus et plus-values en fait un support plus adapté à des stratégies de court à moyen terme, ou pour des investissements dans des actifs non éligibles au PEA. En définissant une stratégie claire et en choisissant un courtier adapté, le CTO peut devenir un support efficace pour construire un portefeuille diversifié.